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TradeMax | 为什么趋势交易也会死

每一个人都在喊顺势交易,但也很少有人能够盈利,我们需要从逻辑层面上思考交易的成败,我就说一下个人这么多年的心得和体会。


百分之八十的交易者都知道顺势而为,其中20%的人能够做到顺势而为,但这20%中间,也会有25%的人失败,那么市场是如何消灭大多数顺势交易者以达到自身生存的目的呢?答案或是如此:


1、首先我们要明白什么是趋势,趋势就是对图形的简单归纳,判断图形是向上还是向下。80%以上的交易者在教科书的帮助下,能够判断图形的方向。问题是仅仅会判断图形的方向根本不够。


2、任意的图形,我们都可以做空间分析,他们都存在方向、波幅、中心点这三个要素。要做交易,我们就要有止损,这个止损要在波幅之外。


3、现在的前提是,交易者已经判断对了势,判断对了方向。对于盈亏比交易者来说,如果你的入场点在图形的中心点上,那么你的盈亏比是1:1,长期来看,你的止赢会与你的止损持平,或者略有下降(考虑到交易成本)。涨势中,如果你的入场点远低于中心点,那么你的盈亏比就大于1,长期来看,你可能赢,但入场机会就少了很多。如果你的入场点在中心点之上,那么你的盈亏比就小于1,长期来看你就会输,即使你顺势了。也就是说,对于盈亏比选手,即使你判断对势,即使你顺势交易,如果你的入场点在中心点之上,顺势交易的你一样会死。


能否赢的关键是你能不能判断对图形,在图形的下半部边缘入场,在中心点之下入场(针对做多而言)。否则你即使顺势交易,一样会死。4、我们再来看另一种网格交易。网格交易的特点是小止损、大盈利赢。顺势网格交易的特点是在上部区域止赢,在下部区域不止损,在波幅之外止损(针对做多)。这样止赢的概率就远远的超过止损的概率。即使是网络交易者,他也要能判断势。否则他止赢的胜率就不够,就不足以抵消止损。判断对了势之后,如果他的入场不能在中心点之下,长期来看,他的止赢总额还是抵消不了止损额。


也就是说,对于网格交易者来说,即使他顺势了,但入场不能在中心点之下,还是会死。


5、能够判断势,能够入场在中心点之下,就一定能赢吗?答案是否定的。如果你的止损太小,不能在图形波幅之外,或者说你选择入场的图形的波幅经常性的超过了你的止损,你仍然会输。


所以赢的前提是,你要有足够的图形波幅判断能力,要有足够的止损。止损太小,如果对入仓时机的把握能力不行,经常止损也不行。很多人在这一根本道路上错了,所以没有可能胜出,无论他如何努力。止损代表的是你将来可以放大赢利的能力,市场在整体上对止损大小有控制。过大的杠杆只能对应极小止损,如果入仓时机不好,入仓能力不佳,极小止损的结果是是输,所以大杠杆必输,过小止损必输。不是交易能力的问题,而是根本上错了,就像试图打破能量守恒一样,根本没有机会。大多数交易者没有办法明白,大杠杆小止损稳定赢利可以消灭市场。选择了大杠杆或者小止损,都意味试图打破守恒定律。


6、因为点差的关系,如果交易图形波幅过小,那么中心点就离边缘点太近,这样你的低于中心点概率就太低。所以,过频交易和极短线交易没有办法获胜。除非你能找到市场的BUG.,利用确定性,利用概率获取胜利。也就是说,过频交易和极短线交易,因为点差的原因,即使顺势了,也会死。


7、图形是什么?图形是市场参与者交易行为的涅合结果。每一种图形,都有它的形成原理。每一种图形,在一定时间后,都有可能变异。每一种图形的标准形态,出现都有它的概率。


能否长久的生存在市场之上,决定因素是他是否有理解现有图形的能力,理解新图形的能力。交易比拼的就是对图形的判断能力,判断好图形的波幅和边缘,是对图形的预测。如果一个人归纳图形和演绎图形的能力太低,即使他在教科书或别人的帮助下胜出,一般一两年之后,几年之后,他还是会加入失败者的行列。


也就是说,即使你是顺势交易者,如果你不能理解未来出现的新图形,你将来还是会死在新图形的手上,不过对于未见过的图形,你可以放弃这种机会,只选择自己熟知的图形。


8、有趋势理念,但没有做趋势的能力,照样死。光有正确的投资理念,还远远不够。以价值投资为例,价值投资的理念从科学逻辑上讲,它最符合科学,逻辑性最强。但是,如果你没有价值投资的能力,照样是死。


价值投资要求的条件很高,你必须有高度的眼光和渊博的知识,以及严密科学的逻辑思维,还有一些客观的条件,能够获得这个企业的尽可能多的真实信息。


巴菲特做价值投资之所以能成功,更关键的是因为他每日都读书,知识极渊博,前瞻性眼光很好,经常和上市公司的CEO、董事长一起会晤,能及时了解企业的真实情况,等等。但是大多人只看上了他的价值投资理念,而没有看到他有价值投资的能力。


国内的基金经理都一个个高喊价值投资,一个比一个喊的响,深怕别人不知道自己是做价值投资的,但能挖掘出有价值投资企业的能力和眼光不行,所以整体业绩不佳,他们虽然有正确的理念,但没有价值投资的能力。


如同做趋势一样,你是做趋势,趋势理念很正确,但是你没有做趋势的能力,也是死。


顺势的能力,包括用什么工具来判断趋势,什么进,什么时候出,等等,这些都需要扎实的技术分析理论和体系,以及配套的仓位管理、加减仓策略,等等。


上面的若干种死法就顺势交易失败的汇总。逆势必败,但顺势的绝大部分也会失败。我的观点很简单,上帝是公平的,要想在这个市场收获,你需要具备的能力和努力远远超出你的想象,而不是说你顺势你就会赢。


为什么趋势交易这么难?


要回答“为什么趋势交易这么难?”需要先回答:“为什么交易?”。

你应该为了抓住赚取期望利润的机会而交易,为了长期持续赚钱的目的而交易,而不是为了赚得短期利润的喜悦而交易,也不是为了证明你的市场分析正确性而交易,更不应该因为追求行动的刺激而交易。

而趋势交易者是市场上承受最多痛苦的人。因为市场很难有趋势。大部分时间市场都处于上下波动震荡状态。对于趋势交易者,最好的情况也就是,赢得大约1/3的交易。一个趋势交易者,总要保持清醒的头脑,并牢记交易是为了得到达成预期值的机会,需要你的准确率和平均盈利-损失比分别在33%和3:1之上。而不是为了获得短期的利润,不是为了猜对趋势。

 

为什么趋势交易应当简单化?

趋势交易应该是简单的,尽管许多人会觉得其实交易很难。而如何把趋势交易简单化,布伦特·奔富先生在他的《交易圣经》当中,已经给我们介绍了他认为非常有效的方法论:

  • 理念

1.上升趋势中,价格将先下降再上升。

2.下降趋势中,价格将先上升在下降。

  • 目标

1.如果市场处于上升趋势,那么交易者需要找到一条良好的支撑线以建仓做多,并抓住一个连续的上升趋势。

2.如果市场处于下降趋势,那么交易者需要找到一条良好的阻力线以建仓做空,并抓住一个连续的下降趋势。

  • 执行

1.建立交易预案

——识别趋势

——等待一个回调价位

——等待一个回调模式

 

2.实施交易计划

——确定进入的信号

——进入市场

——设置一个止损点

——管理交易

——获取利润

 

趋势交易确实是痛苦的,但是当你跌入深渊时,应该记住,成功的趋势交易都是关于生存、避免爆仓风险和遵循一个良好交易的过程。这个过程就是赚取正期望值,而这需要在经历多次交易后实现。这也许会花费一年,因为哪个品种出现趋势,什么时候出现趋势是不确定的。交易者需要从过程的角度考虑,并且牢记交易就是积极参与市场,把握出现的机会,从而赚取预期收益。预期值也许不会在一个星期,一个月甚至一个季度中发生。如果选择了趋势交易,就不要因为在较短几个月的交易中无法短期获利而抛弃趋势交易策略。把方法简单化,并且不断总结,追求正期望值和合理盈亏比的过程就是不断实现趋势交易的过程.


交易的四个技巧


技巧1:交易并无圣杯!


愚蠢的交易者企图找到交易的圣杯,从而一劳永逸地躺着赚钱。正如《圣经》所言:已有的事,后必再有。已行的事,后必再行。日光之下并无新事。期货交易并没有什么秘诀,一切不过是概率游戏,不存在某一种固定不变的方法能够永远让你赚钱。理论上说,如果市场中真的存在这样的机会,那么随着越来越多的人发现这种方法,这种方法就会慢慢失效的。所以不要企图去寻找交易的圣杯,而应该去思考如何去判断并参与大概率事件,同时如何做好对小概率事件的防范。


技巧2:开仓、止盈、止损!


开仓信号,简单一些,看基本形态就可以了。

 

难点在于:陷入了波动之中,却按照趋势交易的思路设立止盈止损,止盈往往无非吃到,而止损却会一次次被扫到,几次止损之后,即使吃到大趋势也无法弥补。波动有相对稳定的区间,如果用趋势交易的思路陷入波动区间之内,开仓和止损多少会带有追涨杀跌的性质,这就导致开仓和止损往往都恰好在最不利的点位上。而止盈,要么放在波动区间之外而无法打到,要么就是回撤之后利润所剩无几。

 

解决的思路是:把波动看成一个区间,一旦发觉自己陷入波动,就先跳出圈外,静观其变。


止损的要领:止损要放在波动区间之外,这样才能避免被轻松扫到,在控制风险的同时,给波动留下折腾的空间,从而起到过滤波动的作用。

 

波动区间有一定的稳定性,最怕追涨杀跌,开仓和止损只要追,在波动行情中,常常吃到的是最不利的位置,多在顶上而砍到底上,空在地板上而砍仓偏偏砍在天花板。

 

更让人发疯的是,挂止损,很快就打到了,挂一个止盈却往往无法成交。做期货久了的人,相信都有这样的体会吧,好像市场总是与自己对着干。

 

这种问题的答案是:波动区间有一定的稳定性。

 

波动区间幅度有限,追涨杀跌自然容易抢到顶底。

 

价格既然在波动区间内反复来回,止损设在区间之内,自然会轻松被扫。这样的止损只能白白带来损失,不能控制风险、不能过滤波动、不能验证趋势。


技巧3:图若在、心自安


图,顾名思义就是图表,很多人一听可能会说,图表我们每天也在看的,不就是K线图吗?但我这里说的图却不是大家经常看到的K线图,而是自己绘制的资金权益曲线图---也就是每天我都会把自己的资金变动绘制成图表,让曲线告诉自己应该怎么做!


如果发现短期收益大幅上升,你们会怎么做?我会马上减少每次做单的手数,以期减缓上升速率,等待5天线、10天线跟上来;


一段时间连续亏钱,一旦亏损超过10%,我就会停下来不做,只是在心里默默地去做模拟单。实在熬不住,我就一手一手地做。按照这种办法,不用半年,你回头再看,会发现自己成熟了。




技巧4:资金管理是关键


资金管理的实质就是轻仓。轻仓是一切投机获利的基础。 不轻仓,则每笔交易都挑动你敏感的神经,处处动摇你的交易策略。 不轻仓,则每一个微小波动,盈亏额放大到难以承受,小反向即会损失惨重,甚至爆仓。 不轻仓,则不能根据交易计划进行交易,恐惧、贪婪的情绪会主导你的交易。 不轻仓,则顺势而为成为空谈,大趋势都无法紧紧跟随和把握。 不轻仓,遇到良机不能补仓,就不能扭转乾坤从而盈利。


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